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两大巨头将内存价格上调30%_我的网站

绝命毒师

一 | 【文/观察者网邓军编辑/赵乾坤】 2026年范堡罗航展开幕首日空中客车公司连获宽窄体订单，窄体市场双寡头博弈再升温。 2026年范堡罗国际航展于7月20日至24日在英国范堡罗国际会展中心举行，预计吸引全球逾1200家参展商。本文来自微信公众号：财联社（ID：cailianpress），作者：张真 AI繁荣背景下，存储芯片的这波“超级周期”，或比以往更加持久一些。据《韩国经济日报》报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价。幅度上，包括DRAM和NAND在内存储产品价格将上调高达30%，从而顺应AI驱动的存储芯片需求激增趋势。

二 | 作为每两年一届、规模仅次于巴黎航展的世界第二大航展，范堡罗历来是民用航空器大额交易的集中爆发地——2024年范堡罗国际航展，参展各方达成的商用飞机及发动机订单总价值突破1000亿美元。 2026年范堡罗国际航展首日，空中客车拿下多笔关键订单，覆盖宽体与窄体两大产品线，其在民机市场的竞争力再度被订单验证。整体而言，本轮涨价幅度略高于预期。

三 | 早在9月下旬，三星电子便已发出第四季度提价通知，当时的计划是将部分DRAM价格上调15%至30%，NAND闪存价格上调5%至10%。开展前夕，空客与波音在窄体机赛道上的拉锯进一步升级，成为中外媒体聚焦的看点。

四 | 据美国航空行业媒体AINonline报道，2026年范堡罗航展开幕当日，两家飞机制造商先后举行签约仪式，各自宣布数百架窄体及宽体客机订单。

五 | 而回到当下，根据花旗集团和摩根士丹利在其半导体行业分析报告中所预测，第四季度DRAM平均售价将上涨25-26%，比上一季度上涨10%以上，涨价热潮或进一步加剧。需要承认，存储芯片行业正加速迈入“超级周期”几乎已成为市场不争的共识。空中客车提供给观察者网的资料显⽰，总部位于沙特的新兴全服务国际航司利雅得航空确认增购6架A350-1000，使其在该机型上的确认订购总数升至31架。这笔交易属于利雅得航空2025年公布的“至多50架 A350-1000”框架协议的组成部分。如存储模组大厂威刚董事长陈立白判断，第四季度仅仅是存储严重缺货的起点，明年存储产业将继续处于供货吃紧状态。对存储芯片供应趋紧的预判则进一步加剧了市场的囤货行为。另据《朝鲜日报》报道，由于担心DRAM短缺，几家领先的国际电子和服务器公司正在囤积内存，并与三星和SK海力士洽谈签订2至3年长期供应协议，与以往按季度或年度签订合同的传统形成鲜明对照。存储芯片进入“超级周期”的源头何在？归根结底，离不开AI和高性能计算需求的爆发。利雅得航空将由此成为沙特首家运营 A350-1000 的航司，并借该机型推进国际航线扩张，呼应沙特“2030愿景”。

六 | 正如美光公司首席商务官苏米特·萨达纳（Sumit Sadhana）所言，DRAM价格上涨部分原因是供应紧张，而这一趋势很大程度上是由HBM需求激增推动的，因为HBM消耗的晶圆容量是标准DRAM的三倍多。

七 | 截至2026年6月底，A350系列全球确认订单已达1595架，来自68家客户。而根据摩根士丹利预测，今年包括谷歌、亚马逊、Meta、微软在内的科技巨头，将在人工智能基础设施上投入4000亿美元。

八 | 也因此，国内外存储厂商纷纷将优先布局HBM相关的先进封测领域作为其经营策略。空中客车另一笔订单来自国际航空金融平台SMBC Aviation Capital——其确认增购65架A321neo与35架A320neo，协议于范堡罗航展期间落定。SMBC本身是 A320系列最大客户之一，连同母公司住友商事，已从空客直接订购超900架飞机，覆盖空客全谱系。10月20日消息，三星正在加紧推进HBM4的研发，计划于10月27日至31日进行发布，并于今年晚些时候量产。上市公司方面，佰维存储于10月21日在互动平台表示，公司的晶圆级先进封测制项目正处于投产准备过程中，公司正加紧惠州封测制造中心的产能扩建。 AINonline援引SMBC首席执行官Peter Barrett的说法称，这批新预订的飞机将在2030年起陆续接收。最新消息显示，2026范堡罗航展第二日，菲律宾航空宣布增购9架空客A350-1000飞机。同日，总部位于塔吉克斯坦杜尚别的私营航空公司Shohin航空宣布订购4架空客A320neo系列飞机，这是该公司首次订购空客飞机，并已作为未公开订单列入空客六月底的订单记录。截至2026年6月底，A350系列飞机已获得全球68家客户的1595架确认订单。从价格趋势来看，TrendForce预测，2025年HBM的平均销售单价将同比上涨20.8%，达到1.80美元/Gb，盈利能力可观。另有机构预计明年上市的12层HBM4产品单价将达到500美元，比售价约300美元的12层HBM3e高出60%以上。不过，随着人工智能投资从大容量数据训练转向推理，DRAM需求增长也有望跑出加速度。根据韩国KB证券研究主管Jeff Kim预计，若当前涨势持续，明年非HBM内存芯片的盈利能力甚至可能将超越HBM。展望未来，上海证券研报表示，AI需求旺盛推动存储需求的增长，同时由于海外原厂产能限制，2025年第四季度存储涨价趋势预计持续，看好本轮存储大周期。也有保守声音如华邦电董事长焦佑钧指出，当前DRAM供需不平衡，有可能实际需求并无这么多，不过如今仍处在供不应求的状况，致使缺口产生，供给不足下导致价格狂飙。另据英国路透社的报道，2026年范堡罗国际航首日，波音公司与SMBC航空资本达成协议，后者订购100架737MAX飞机，其中包括60架737-10和40架737-8。

九 | 利雅得航空行使了其在2023年订购的28架波音787客机的选择权，并将其中20架飞机改为更大的787-10型。

十 | 菲律宾航空公司则与波音达成至多20架787-10客机的订购协议，包括15架确认订单和5架选择权订单。

十一 | 但在2026年范堡罗国际航空展上，有中东的航空公司对波音777X型客机提出了质疑。英国《每日电讯报》援引阿联酋航空公司总裁蒂姆·克拉克发表的言论称，该航司将拒绝接收首批10架波音777X型客机，并称这些延误已久且仍“无法使用”的飞机还不如做成罐头。这对近年来饱受一系列安全问题困扰的美国波音公司来说无疑是又一次打击。报道还提及，波音777X型客机目前遇到了诸多问题，导致其投入使用时间已从2020年推迟到最早明年。而在克拉克发表上述言论前，有消息称一架由阿联酋航空公司预订的波音777X型客机在波音西雅图制造中心附近的一个机场闲置了六年之后，于2025年被悄然“拆解”。值得关注的是，中国商飞公司也参加了2026年范堡罗国际航展，展出了C909基本型和衍生型飞机模型以及C919、C929飞机模型，呈现了中国商用飞机系列产品布局。其中，90座级的C909支线飞机对高温、高原、短窄跑道等运行环境具备良好的适应性，目前已交付十余家客户，主要在中国和东南亚地区投入商业运营。

十二 | 190座级的C919单通道干线飞机已交付东航、国航、南航并投入商业运营。

十三 | 290座级的C929宽体飞机设计工作正在稳步推进。

十四 | 在此基础上，中国商飞公司还推出了C909医疗机、灭火机、货机、公务机、应急救援指挥机。

十五 | 近年来，全球民机制造端持续受困于生产瓶颈。按照空中客车在2026年初发布的指导意见，其全年商用飞机交付目标为870架，较2025年增加77架。A320neo 系列的产量到2027年底拟达到70至75架。

十六 | 空中客车在7月8日公布的数据显示，6月份，公司共向49家客户交付了89架客机，单月录得总订单量为71架。截至6月底，空中客车在2026年当年已累计向77家客户交付了351架客机。美国消费者新闻与商业频道（CNBC）援引加拿大皇家银行的分析指出，得益于空中客车第二季度强劲的交付表现，市场对其全年目标的信心有所增强。目前，投资者正密切关注该公司在A320与A350机型上，实现具体生产目标所需的更为清晰的路径与时间表。目前，空中客车积压订单超过9000架，需求持续超过供应。据杰富瑞分析师称，空中客车6月份新增51架A320neo订单，而第二季度交付量的增长几乎完全由A320系列飞机推动。报道提及，空客公司目前正在专注于提高产量并交付已订购的飞机，同时也在筹备下一代单通道飞机。