俄乌冲突的本质到底是什么？专家有各种说法。但下面的一个段子才真正说清楚了这场冲突的本质。    　　在持续火爆的AI交易势头中，美国知名投行Evercore ISI的分析师 Amit Daryanani认为，存储设备制造商、网络供应商和苹果公司未来将迎来强劲增长。

到底是什么本质呢？美国国务卿布林肯在第60届慕尼黑安全会议上讲话说，“在国际体系中，如果你不在餐桌上，就可能会在菜单上”。　　在给客户的最新报告中，Daryanani推荐了2026年下半年“最值得持有的六大人工智能（AI）股票”，其中包括存储设备制造商和网络供应商，由于今年以来在人工智能硬件方面的强劲支出，这些公司已经为投资者带来了丰厚的利润。虽然这番言论之露骨令人瞠目。但确实说明了一个社会的现实，同时也可以说是俄罗斯乌克兰战争的本质。当然就是联合国五常坐在餐桌上，有人吃着乌克兰的同时想着如何从切点其他人身上的肉，而且谁都不敢被踢下餐桌成为别人菜单上的食物。

俄罗斯是北约最想踢下餐桌的人，北约的不断地东扩严重挤压俄罗斯的生存和发展空间，欧美不断地施加各种压力和制裁希图把俄罗斯踢出餐桌，这还不算完，更希望让俄罗斯成为自己的餐桌上食物。

本来，苏联解体以后，俄罗斯全方位地拥抱西方，以为已经成为欧美的朋友，大家可以在一个餐桌上推杯换盏、称兄道弟了。

二 | 　　具体而言，他指出，存储设备的强劲需求让他和他的团队对希捷科技和西部数据的股票未来上涨前景充满信心。

但是没有想到，作为冷战前对付前苏联的北约不但没有解散，反而不断扩张，北约在苏联解体后进行了八次大的扩充，将前苏联的传统势力国家波兰、匈牙利、捷克、保加利亚、罗马尼亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、阿尔巴尼亚、克罗地亚、黑山、北马其顿和芬兰等统统揽入，而且将势力扩张到俄罗斯的家门口。　　Daryanani认为，随着存储产品供应持续紧张，希捷的定价能力有望进一步提升。北约更是将乌克兰列为“北约候选国”。该公司还拥有“两年的技术领先优势，并且这一优势还在不断扩大”，其Mozaic 3+硬盘存储平台已通过认证，并在主要超大规模数据中心投入运营。　　他还补充道，与此同时，Mozaic 4+平台正在与全球两大云服务提供商合作，加速产能提升。他表示，后续的Mozaic 5+平台预计将于明年晚些时候开始出货，并接受客户的认证。

三 | 　　Daryanani表示，推理和智能体人工智能带来的数据生成加速，将进一步提振西部数据的股价。

北约东扩的目的除了牢牢控制欧洲维护霸权之外，彻底遏制并击垮俄罗斯也是一个非常重要的目标。

四 | 除了北约的东扩将战火烧向俄罗斯，经济制裁也是最重要的手段和方式，2014年克里米亚危机以来，近10年时间俄罗斯所遭受的制裁已高达1万多项，打压和制裁俄罗斯俨然已经成为欧美世界对俄政策的基本准则，包括中断与俄罗斯能源行业的贸易往来，制裁范围从贸易扩展至军事与金融行业，俄罗斯五家主要银行在欧洲资本市场的融资被切断，欧盟个人或公司将不能再购置俄罗斯国有银行债券。日本政府更是冻结了俄罗斯相关资产。他还对西部数据计划在研发投入后将所有自由现金流返还给股东表示赞赏。

当忍无可忍时自然无须再忍。俄罗斯作为战斗民族自然不愿意自己被踢下餐桌成为别人的食物，于是对乌克兰发展一场被很多人认为是侵略的战争。　　今年以来，西部数据公司的股票上涨了170%，而希捷公司的股票上涨了207%。

但俄罗斯迎来了更严厉的制裁，2022年初俄乌冲突爆发后，美国联手欧洲、日韩等国对俄罗斯从金融到科技，从社交媒体到网上信息，从贸易到资源，甚至文化、体育各方面的全面打压。更是被称作“人类历史上最严厉的制裁”，其波及范围之广、打压力度之大，可谓是前所未有。网络供应商　　另一方面，在数据中心网络供应商中，Daryanani和他的团队提到了线缆连接器巨头安费诺（Amphenol）、美国云网络和交换机巨头Arista Networks和思科系统公司（Cisco Systems）。

俄罗斯面对西方的经济、科技、军事制裁，为什么还会发动这场战争呢？除了解除军事威胁之外，也是希望“打得一拳开、防止万拳来”，希望通过一战在几十年内换来和平。具体而言：　　安费诺：在他看来，人工智能的需求、安费诺在扩大收购规模方面的优势以及其多元化的终端市场，使其有能力在今年及以后“跑赢大盘”。　　此外，该公司在铜缆和光纤AI连接器领域处于领先地位。同时，也是希望利用战争重组俄罗斯经济结构，将俄罗斯长期以来形成的寡头能源垄断转为战时国家经济结构，将能源寡头的利益让利于民，西方制裁之下的寡头资本无法流出只能用于国内循环和建设，俄罗斯快速地切断了外资的流出，最后俄罗斯国民收入反而得到提高、失业率降低。

俄罗斯的底气还有巨大的能源优势，欧盟对俄石油禁运和封锁俄罗斯油轮，并没有对俄罗斯带来毁灭性的打击，却反噬了欧盟石油和天然所的短缺和价格上涨，而俄罗斯背靠中印两家能源需求大市场，出口收入得到了保障，再加上粮食出口收入，财政收入有了基本保障。

五 | 数据显示，2022年大部分时间里，俄罗斯每天要耗费3亿美元的战争经费，可俄通过油气出口赚取的日收就高达8亿美元，在确保了补充俄罗斯的武器和弹药库存之外，还在极大程度上防止了国家经济、民众生活水平的崩溃。

有了出口收入的保障，俄罗斯背靠世界第一大工业国和生产国，日常用品和消费品自然进口不愁，确保了俄普通居民日常生活不受影响，从而导致俄罗斯经济被制裁后还向好。因此，Daryanani表示，对于那些在铜缆和光纤组件之间犹豫不决的客户而言，该公司是“首选的连接合作伙伴”。

在内部重新治理、对外协作基础确立之后，势单力薄的俄罗斯面对西方世界的联合绞杀，反倒在自身屹立不倒的同时对欧美国家开展了多轮反制裁。

俄罗斯政府通过大幅加息、资本管制等手段，在不到两个月的时间里，将卢布从“2022表现最差货币”，逆转为“表现最佳货币”。

俄罗斯目前已经彻底摆脱了曾经被踢出餐桌的危险，相反还牢牢地坐在了餐桌上，同时还有力地防范了其他人吃自己肉的欲望，可以说，实力才是坐在餐桌上最大的资本。　　而且，他还认为，安费诺不仅在人工智能领域，而且在其他领域也有机会受益，因为该公司还生产互连系统和天线解决方案，服务于国防和工业市场。　　Arista Networks：Daryanani表示，云客户群的多元化将对Arista Networks的发展起到推动作用，他预计该公司未来三到四年将实现“超高速增长”。他还指出，部分增长也可能得益于其面向企业的园区网络架构的上线。

美国从根本上就是这场战争的总导演和推动者，目的自然是踢出俄罗斯同时收割欧洲和东方大国，自己坐收所有的利益。　　Daryanani还表示，网络领域的潜在市场总量应该会继续显著增长，而Arista Networks正在向规模化网络领域扩张，此时该领域对市场的影响也越来越大。　　思科：Daryanani认为思科在2027财年（始于 7 月）有增长潜力，因为网络更新周期可能会带来“第二波增长”，超出其此前预测的75亿美元人工智能收入（该收入已得到现有订单的支持）。　　Daryanani还表示，思科的Silicon One可编程网络架构由于其从芯片到系统设计的全栈方法，对博通的解决方案具有“相当大的”竞争机会。苹果公司　　最后，Daryanani和他的团队也对苹果公司的产品和功能路线图持乐观态度。

六 | 他表示，iPhone的生命周期“依然具有吸引力”。

七 | 　　“被压抑的需求、iPhone 18 Pro的上市周期以及预计的折叠屏手机发布，应该会支撑需求和（平均售价），尤其是在基础款iPhone 18延迟发布的情况下。

八 | ”他补充道。

九 |

代理人战争是美国最主要的手段和方式，但利益才是最核心的本质。既想杀敌1000，还不想伤自己800，通过间接参与、舆论干预、实现自己所有的目标。　　Daryanani表示，尽管一些投资者对苹果智能技术和人工智能驱动的Siri持怀疑态度，但这些功能的成功实施“可能会延长iPhone的生命周期，推动升级换代，并解锁新的盈利机会”。

十 |

通过推动俄乌战争，美国自己不能直接下场，但却不断推动欧洲和俄罗斯对着干，要欧洲出钱、出武器削弱欧洲的军事能力，通过各种军事援助美国就能卖给欧洲军火，让美国的军火商赚得盆满钵满。

通过能源制裁、炸掉俄罗斯与德国的石油天然所管道、切断俄罗斯对欧能源供给线，然后欧洲转而采购美国的高价能源，既喂养了美国经济，也削弱了欧洲的经济实力。

动荡战乱的地缘环境直接引导欧洲资本、制造业回流到美国，实现对欧洲的经济收割；同时为美国加息引导全世界的资本回流美国创造条件，并为进一步制造经济危机和金融危机收割世界财富提供可能；从而达到踢出俄罗斯硬实力、事实上消耗欧洲软实力的目的。随着对AI工具的需求不断增长，Daryanani认为，苹果未来可能会找到更多从中获利的方式。

十一 | 　　他还指出，尽管苹果应用商店面临压力，但其服务业务在过去12个季度仍保持了两位数的增长。

通过地缘动荡，分离俄罗斯和东方大国的关系，向东方大国施压自废武功，为美国收割世界财富帮忙并对美国的美债危机吐血，从而削弱东方大国的软硬实力。

美国的目标非常明确，踢俄罗斯出局、吃欧洲的肉、喝东方大国的血，自己一统江湖。他认为这对苹果的毛利率是一个利好因素。但这样的目的能达到吗？

欧盟特别是法德两国来说，目前是最被动和最无奈的存在，表面上看自己只是美国的小弟，但同时自己也知道，做美国人的敌人是危险的，做美国人的盟友是致命。（文章来源：财联社）。

十二 | 因此欧洲各国就表现的很骑墙。

法德在经济制裁上紧跟美国，希望大家一起把俄罗斯踢出餐桌，自己也能分一点俄罗斯餐桌上的食物，因此出钱、出力出嗓子呐喊都是法德人干的事。但法德也知道，自己援助的钱大部分进了美国军火商的腰包，自己援助的武器还要花钱再从美国购买，因此私下里就有点无奈和摇摆。

法德跟着美国制裁了俄罗斯石油和天然气，还有人炸毁了石油管道，只能花更高的价格从美国购买，更重要的是，美国的石油和天然气还是从俄罗斯购买的，法德只能咬牙往肚子里咽。

美国不想直接派兵下场对抗俄罗斯，欧洲自然也不想。但法德仍然希望美国阵营能够赢得这场胜利，这样自己也能从中捞点好处。但也做好美国输的准备，这样欧洲就有了自己做主的话语权，法德可以直接跟俄罗斯谈判收取一定的好处。

法德当然也看中了中国餐盘里的食物，因此，法德也会跟着美国向中国施压，但与美国对中国对抗大于合作不同，法德既想跟着美国对抗中国，也希望在合作中获得，因此表现出政策上的摇摆不定。

法德最理想的结局设想是分一部分美国餐盘里的餐食，法国以保卫欧洲的名义出兵与俄罗斯假打一场，然后把美国挤出欧洲自己成为欧盟的老大，和俄罗斯和谈将乌克兰彻底瓜分掉，德国从中分一杯羹。但美国可不这样想。

中国是五常中最不希望战争的，毕竟我们是以和平崛起为代表的，而且对我国来讲，时间是最宝贵的。

但俄乌战争对我们既有利也有弊。利是美欧俄战争分化了世界对中国的注意力，为中国的发展赢得时间和空间。

十三 | 弊端是在这一过程中会分化我们的注意力和受到欧美的各种胁迫。

中国当然不希望俄罗斯失败，俄罗斯失败后中国就将彻底处于战略被动，而且更重要的是中国会成为其他几个国家最想踢出餐桌的那个人，所以，中国不会与俄罗斯结成军事同盟，但会在各种正常经济贸易中间接给俄罗斯提供市场和经济来源，而且在这一过程中稳定了中国的石油、天然气和粮食的稳定来源。

中国希望的中俄罗关系是不结盟但战略合作，这种合作也确实可以成为背靠背无上限的合作；特别是在经济上和战略上会越来越紧密 ，毕竟只有中俄合作才确保双方都能在餐桌上不会被踢出局，也不会将自己的餐食被分走。

中国对美国是斗争中合作、合作中斗争，谁都不想最坏的结果但谁都在做最坏的准备，这就是大势，但时间在我们这里。

欧洲是中国争取的力量，但目前的欧洲还难以看到自主的成效，因此争取欧洲部分国家中立是我国的既定原则，应该打的打、应该拉的拉、合适的就合作，不合适的先扔一边再说。

中国希望更长时间享受俄罗斯廉价能源和粮食，同时更长时间对俄罗斯市场进行工业消费产品的销售，欧洲的资本、商品会与我国分流和合作。

本文是从经济的角度进行的客观分析和描述，不代表个人主观情绪和战争的正义性判断，未来已来，各自安好。（麒鉴说财经）